Incorporar vs LLC: as semelhanças e diferenças que você precisa saber

Existem dois tipos principais de entidades empresariais nos Estados Unidos: LLCs e corporações. Ambos têm suas próprias vantagens e desvantagens, por isso pode ser difícil decidir qual é a melhor opção para o seu negócio. É comum que um empresário individual mude para uma LLC ou corporação à medida que seu negócio cresce.

Nesta publicação do blog, discutiremos as semelhanças e diferenças entre LLCs e corporações, para que você possa tomar uma decisão informada sobre qual tipo de empresa é mais adequada para você.

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O que é exatamente a constituição de uma empresa?

A constituição de uma empresa é um processo legal que cria uma entidade separada de seus proprietários ou acionistas. Muitos empresários começam como proprietários únicos e depois constituem uma sociedade. Essa pessoa jurídica pode ser utilizada para realizar atividades comerciais sem que o proprietário/acionista seja pessoalmente responsável por essas atividades. Os dois tipos mais comuns de empresas são as S-Corporations (S Corp) e as C-Corporations (C Corp).

Quais são as diferenças entre as empresas S e C?

A principal diferença entre as empresas S e C é a tributação. As S Corps são entidades de repasse, o que significa que os lucros e prejuízos corporativos da empresa são repassados aos acionistas e tributados em suas declarações de imposto de renda individuais.

As empresas do tipo C estão sujeitas à tributação sobre os mesmos rendimentos, ativos ou transações financeiras em dois momentos diferentes, o que significa que os lucros da empresa são tributados ao nível corporativo e, posteriormente, novamente quando são distribuídos aos acionistas.

O que é uma sociedade de responsabilidade limitada (LLC)?

Uma sociedade de responsabilidade limitada ou LLC é muito semelhante a uma corporação, mas apresenta algumas diferenças importantes. Assim como as S Corps, as LLCs são entidades de repasse, o que significa que os lucros e prejuízos da empresa serão repassados aos membros e tributados em suas declarações individuais. Essa é uma das principais razões pelas quais muitas empresas optam pelo status de LLC em vez de outras entidades empresariais. Leia mais sobre quando você deve abrir uma LLC.

LLC vs. Corporação: Proteção de Responsabilidade Limitada

Uma semelhança entre LLCs e corporações é que ambas oferecem proteção de responsabilidade limitada aos seus membros. Isso significa que os proprietários da LLC não podem ser responsabilizados pessoalmente pelas dívidas, obrigações comerciais ou irregularidades cometidas pela empresa.

Se você tiver uma LLC ou corporação, os credores só podem recorrer aos ativos da empresa para satisfazer suas reivindicações – eles não podem ir atrás de você pessoalmente, a menos que rompam o véu corporativo (o que é raro).

O véu corporativo — também conhecido como véu societário — é um conceito utilizado para descrever a separação entre uma empresa e seus proprietários por motivos de responsabilidade. Uma corporação ou sociedade de responsabilidade limitada (LLC) é constituída como um “escudo” ou entidade jurídica separada para as pessoas que a possuem (responsabilidade pessoal limitada) pelas várias dívidas da empresa.

Em geral, se uma corporação ou LLC for considerada completamente independente de seus investidores e operadores, esses proprietários e gerentes não podem ser responsabilizados pelas atividades da empresa. A empresa e seus funcionários são duas entidades distintas. Isso também significa que é uma entidade tributável separada.

LLC vs. Corporação: Gestão e Estrutura Empresarial

As sociedades anônimas e as sociedades de responsabilidade limitada têm uma estrutura administrativa diferente. As empresas devem ser administradas por um conselho de administração, eleito anualmente pelos acionistas em uma assembleia anual. O conselho escolhe os diretores (como o presidente) para administrar as operações diárias da corporação; esses diretores também podem ser acionistas, mas não necessariamente.

As LLCs são menos formais e podem ser administradas por seus membros (proprietários) ou por gerentes contratados para administrar a empresa, mas que não têm qualquer participação acionária nela. Com uma LLC administrada por um gerente, não há exigência de que a LLC realize reuniões anuais, embora ela possa optar por fazê-lo se desejar manter os acionistas informados sobre o que está acontecendo com a empresa.

Propriedade

Uma das maiores diferenças entre LLCs e corporações é a forma como são detidas. Uma empresa possui ações que podem ser compradas, vendidas ou transferidas para outras pessoas; essas ações representam uma participação acionária na empresa.

As LLCs não têm ações nem acionistas; em vez disso, seus proprietários são chamados de “membros”. Os membros de uma LLC podem ser pessoas físicas, outras empresas ou até mesmo fundos fiduciários. Os membros podem ter diferentes porcentagens de participação acionária na empresa; por exemplo, um membro pode possuir 30%, enquanto outro possui 65%.

As LLCs não precisam emitir certificados de participação, como as sociedades anônimas fazem com os certificados de ações, mas podem optar por controlar as participações dos seus membros emitindo esses certificados ou mantendo-os arquivados internamente.

Além disso, todos os membros de uma LLC têm direito a voto igualitário nas decisões importantes, independentemente do montante investido na empresa. Este não é o caso das empresas, onde os acionistas que possuem mais ações têm mais votos.

LLC vs. Corporação: Constituição

Tanto as sociedades anônimas quanto as sociedades de responsabilidade limitada podem ter um único proprietário (denominada LLC de membro único) ou vários proprietários (LLC de múltiplos membros) no caso das LLCs. Ambos os tipos de entidades devem registrar seus estatutos sociais ou de organização junto ao estado para que possam ser constituídas.

A principal diferença entre LLCs e corporações é que as LLCs não precisam realizar assembleias de acionistas nem votar em decisões importantes, como a eleição de diretores. Isso torna o processo de constituição de LLCs muito mais simples do que o de sociedades anônimas.

No entanto, ambas as entidades devem seguir as mesmas regras básicas quando se trata de constituir uma empresa. Por exemplo, ambas as entidades devem incluir o nome de seus proprietários nos documentos de constituição.

Além disso, o nome da sua empresa pode ser rejeitado pelo seu estado se for muito semelhante ao nome de outra empresa já existente ou se você não incluir certas palavras como “Corporation”, “Limited” ou LLC.

O nome da sua empresa também deve ser único. Você não pode usar um nome que já tenha sido usado por outra empresa em seu estado, nem pode usar um nome registrado como marca comercial, a menos que tenha permissão do proprietário dessa marca para usá-lo como nome legal da sua empresa.

Outra semelhança? Ao se registrarem em seu estado, ambas as entidades devem designar um agente registrado para citação e intimação. Um agente registrado é uma pessoa física ou jurídica responsável por receber documentos legais em nome da empresa, tais como intimações ou citações judiciais.

LLC vs. Corporação: Dupla tributação?

A tributação de uma empresa depende da forma como ela optou por ser classificada para fins fiscais: como uma Corporação C, Corporação S ou LLC.

As sociedades anônimas (C-corp) são tributadas ao nível corporativo sobre os seus lucros, o que significa que os acionistas não pagam impostos corporativos sobre a sua parte dos rendimentos. Isso é chamado de “dupla tributação”.

As empresas S repassam seus rendimentos e prejuízos aos seus acionistas, que os declaram em suas declarações de imposto de renda individuais. As sociedades S não estão sujeitas a essa tributação porque os acionistas pagam impostos sobre o rendimento da sociedade. Na verdade, as sociedades S também são conhecidas como entidades “pass-through” porque repassam seus rendimentos e prejuízos aos acionistas.

As LLCs podem ser tributadas como uma Corporação C ou uma Corporação S, dependendo do número de membros que possuem (as LLCs com um único membro são tratadas como empresas individuais, e as LLCs com dois ou mais membros são tratadas como sociedades). Os lucros da empresa são repassados aos membros, que pagam impostos de renda e impostos sobre trabalho autônomo sobre sua parte proporcional (use nossa calculadora de impostos gratuita para determinar quanto você paga em impostos sobre trabalho autônomo).

No entanto, uma LLC pode optar por ser tributada como uma corporação, preenchendo o Formulário 8832 junto ao IRS. Se isso for feito, a LLC estará sujeita à dupla tributação, como uma empresa comum.

Então, qual é a melhor opção para o seu negócio? Isso depende da sua situação específica. Se você está procurando proteção de responsabilidade limitada e não se importa em pagar impostos sobre a renda da empresa duas vezes, então uma corporação é uma boa opção. Mas se você deseja evitar a dupla tributação, uma LLC é a melhor opção. Pese os prós e os contras de cada tipo de entidade antes de tomar uma decisão.

LLC vs. Corporações: Relatórios e manutenção de registros

As sociedades anônimas e as LLCs são obrigadas a manter registros de seus membros (ou acionistas) e informações financeiras. Eles também devem apresentar relatórios anuais ao estado para que seu status de entidade jurídica permaneça ativo.

No entanto, as sociedades anônimas têm alguns requisitos a mais do que as LLCs no que diz respeito à manutenção de registros; elas também têm requisitos de relatórios mais rigorosos. Por exemplo, as empresas devem manter registros de quem possui suas ações e quantas, bem como atas de todas as reuniões do conselho.

As LLCs não precisam manter nenhuma dessas informações em arquivo; no entanto, muitas vezes é uma boa ideia que o façam. As empresas que não seguirem essas regras correm o risco de perder sua proteção de responsabilidade limitada (o que significa que os acionistas podem ser pessoalmente responsáveis pelas dívidas da empresa); as LLCs não correm o mesmo risco, pois não precisam aderir tão rigorosamente a essas regras.

LLC vs. Corporação: Classes e Transferibilidade de Participações

As LLCs e as sociedades anônimas têm abordagens diferentes em relação aos interesses de propriedade. Uma corporação pode emitir ações de várias classes com diferentes direitos associados, tais como preferências de voto ou dividendos; no entanto, uma LLC não pode fazer isso. Todos os membros devem receber o mesmo conjunto de direitos quando ingressam em uma LLC.

As LLCs também não permitem que novos proprietários de empresas adquiram participação acionária na empresa sem o consentimento de todos os outros membros. Isso difere de uma corporação, onde qualquer acionista pode comprar ou vender ações para quem quiser (desde que não se trate de informação privilegiada).

Essa diferença entre LLCs e corporações entra em jogo quando alguém deseja vender seu negócio. Se o comprador quiser adquirir uma participação acionária na empresa, ele terá que passar pelos membros existentes da LLC. Se o comprador deseja adquirir ações de uma empresa, ele pode simplesmente comprá-las de qualquer acionista que esteja disposto a vendê-las.

LLC vs. Corporação: Financiamento

Uma das grandes vantagens de constituir sua empresa é que você pode levantar fundos vendendo ações a investidores. Isso não é possível com uma LLC; embora os membros possam contribuir com dinheiro para a empresa, eles não podem vender sua participação na mesma.

Outra ocasião em que essa diferença é importante é quando uma empresa deseja abrir o capital. Uma empresa pode realizar uma IPO (oferta pública inicial), o que significa que ela vende ações ao público em geral e se torna uma empresa de capital aberto. As LLCs não podem fazer isso; elas devem permanecer como empresas privadas com um número limitado de membros.

LLC vs Corporação: Conformidade pós-constituição

As diferenças entre LLCs e corporações não terminam após sua constituição. Cada tipo de estrutura empresarial tem requisitos contínuos que devem ser cumpridos para que a empresa permaneça ativa e em conformidade com as leis estaduais (e receba benefícios fiscais federais).

Esses requisitos incluem:

• Apresentação de relatórios anuais
• Nomeação de um agente registrado
• Pagamento de impostos de franquia

Tanto as LLCs quanto as corporações podem ser dissolvidas se não cumprirem esses requisitos, permitindo que os credores processem os proprietários das empresas por dívidas não pagas. No entanto, alguns estados permitem que empresas que estão em situação regular com o estado, mas que não cumprem certas obrigações fiscais ou de prestação de contas, solicitem a reintegração.

Vantagens e desvantagens da LLC

As LLCs têm vantagens em relação aos empresários individuais e outros tipos de entidades comerciais, como corporações ou sociedades, mas também apresentam desvantagens que você deve conhecer antes de abrir sua sociedade de responsabilidade limitada.

Vantagens

Aqui está um breve resumo das vantagens de uma LLC.

• Os proprietários não podem ser responsabilizados pessoalmente pelas dívidas da empresa (com algumas exceções para responsabilidade legal).
• As LLCs são menos complexas do que as sociedades anônimas e não têm muitas das formalidades exigidas pela legislação estadual (como votações dos acionistas).
• A constituição de uma LLC é geralmente menos complicada do que a constituição de uma sociedade anônima, pois requer apenas uma documentação mínima.
• As LLCs oferecem mais flexibilidade no que diz respeito à gestão — os membros têm a opção de administrar a empresa por conta própria ou delegar a gestão a outras pessoas.
• Vantagens fiscais (entidade fiscal pass-through — tributação flow-through — para evitar a dupla tributação)

Desvantagens

• A adesão a uma LLC é exclusiva - novos membros só podem aderir com o consentimento de todos os outros membros.
• Uma LLC não pode emitir ações de várias classes, como uma corporação pode. Isso significa que todos os membros têm os mesmos direitos e responsabilidades, o que pode ser uma desvantagem se um membro quiser vender sua participação acionária.
• As LLCs não podem abrir o capital como as sociedades anônimas.
• O estado pode exigir que o contrato operacional de uma LLC seja redigido por escrito — isso não é exigido para as sociedades anônimas. Um acordo operacional é um contrato celebrado entre os membros da LLC que estabelece o funcionamento, a estrutura administrativa, a composição dos membros e a distribuição dos rendimentos. Dependendo do acordo operacional, uma LLC pode ser mais difícil de transferir participação acionária.

Dito isso, se você está procurando a flexibilidade de uma parceria com algumas das proteções legais oferecidas às corporações, uma LLC pode ser a entidade empresarial certa para você.

Além de ser simples de constituir e manter, uma LLC pode lhe proporcionar tranquilidade, sabendo que seus bens pessoais estão protegidos caso algo aconteça com as finanças da sua empresa.

Vantagens e desvantagens das empresas

Aqui estão algumas das desvantagens e vantagens de constituir uma sociedade anônima:

Vantagens

• As empresas podem levantar grandes quantias de dinheiro através da emissão de ações.
• As sociedades anônimas são mais atraentes para investidores externos em comparação com outros tipos de entidades empresariais, pois têm responsabilidade limitada e sua propriedade é facilmente transferível.
• Elas têm vida perpétua — uma corporação pode existir além da morte de seus proprietários.

Desvantagens

• As empresas são entidades comerciais complexas que têm muitas formalidades e requisitos (como a realização de assembleias gerais anuais).
• Uma empresa do tipo C precisa pagar imposto de renda corporativo sobre seus lucros e, quando seus acionistas recebem seus dividendos, eles também precisam pagar imposto de renda federal sobre o que ganharam, já que os dividendos são considerados renda.
• Os requisitos para a declaração do imposto sobre as sociedades são mais complexos. Os estados exigem que as empresas apresentem os estatutos sociais, os regulamentos internos e os relatórios anuais.

LLCs versus corporações: escolhendo o que é melhor para você

É importante escolher a entidade empresarial certa para a sua empresa, pois cada uma delas apresenta diferentes vantagens e desvantagens. As LLCs oferecem proteção de responsabilidade limitada, mas podem não ser tão atraentes para os investidores devido às suas restrições em relação às classes de propriedade ou participação societária ou direito de transferibilidade.

As sociedades anônimas têm mais flexibilidade quando se trata de levantar capital e emitir ações de diferentes classes, mas também têm requisitos de relatórios e taxas anuais mais rigorosos.

Em última análise, cabe a você decidir qual tipo de entidade empresarial é a mais adequada para sua empresa. Isto não constitui aconselhamento jurídico ou financeiro. Consulte um escritório de advocacia ou advogado para obter aconselhamento jurídico.