Os investimentos em capital de risco dispararam — esses setores foram os que mais se beneficiaram com esse impulso.

Embora o cenário das startups continue sofrendo com as dificuldades causadas pela apreensão econômica, os efeitos colaterais das falências bancárias e os aumentos previstos nas taxas de juros, os investidores de capital de risco ainda esperam que seus financiamentos ajudem a impulsionar a inovação em todo o mundo. Isso é o que afirma a PitchBook, que divulgou seu relatório Venture Monitor do segundo trimestre de 2023 em julho, juntamente com a National Venture Capital Association.

Os investimentos em capital de risco caíram 34% do primeiro para o segundo trimestre de 2023. No entanto, os analistas da PitchBook acreditam que essas contrações muitas vezes abrem espaço para uma nova rodada de grandes ideias, muitas delas impulsionadas por investimentos de capital de risco. O relatório da PitchBook destaca que as startups nos setores de ciências da vida e inteligência artificial apresentam oportunidades significativas, mesmo em condições econômicas difíceis.

‍

GERADOR DE FATURAS GRATUITO

Aproveite ao máximo seu orçamento limitado com o gerador de faturas gratuito da Bonsai. Seja você uma pequena empresa, agência ou freelancer, o Bonsai ajuda você a conquistar clientes, organizar produtos e receber pagamentos.

‍

O capital de risco é quando pessoas ou empresas ricas compram ações de empresas ou startups que geralmente não têm acesso a outras fontes de financiamento. Normalmente, as empresas que buscam financiamento de capital de risco afirmam ter um alto potencial de crescimento a longo prazo e produtos ou serviços inovadores.

O capital de risco geralmente surge nos estágios iniciais de um negócio, antes que ele tenha algo para vender ou receita proveniente das vendas. No entanto, às vezes, o dinheiro pode chegar ainda mais cedo para ajudar os empreendedores a transformar sua ideia em um plano de negócios e lançar um produto mínimo viável. Isso é chamado de “financiamento pré-semente”. (O “financiamento inicial” pode ajudar uma empresa a lançar seu primeiro produto antes mesmo de haver qualquer receita.) As empresas também podem solicitar ou aceitar capital de risco em fases posteriores do desenvolvimento, quando procuram expandir o marketing para impulsionar as vendas, aumentar a produção para atender à demanda, mudar o público-alvo de um produto existente ou lançar novos produtos ou serviços.

Depois que uma startup solicita um investimento, a empresa de capital de risco realiza uma “due diligence” — uma análise minuciosa dos registros financeiros, desempenho anterior, experiência profissional dos principais executivos e quaisquer outras informações que possam ajudar a determinar o potencial de crescimento da startup. Se o financiador gostar do que vir, o dinheiro virá. Os investidores também costumam desempenhar um papel ativo na tomada de decisões da empresa, ao mesmo tempo em que fornecem apoio gerencial e técnico.

‍

Compreender o campo de jogo

Há poucos anos, os investidores de capital de risco, que procuram se envolver nas empresas em que investem, e os investidores-anjos, que fornecem às startups o capital inicial sem se envolverem profundamente, eram considerados semelhantes. As diferenças entre eles se acentuaram à medida que a indústria de tecnologia se fundiu com outras indústrias para dar origem a novos produtos, serviços e modelos de negócios.

Em geral, os investidores-anjos são pessoas abastadas que buscam papéis mínimos de liderança e fornecem até US$ 1 milhão em troca de 20% a 30% do capital social de uma empresa. %-50% O capital de risco geralmente provém de investidores institucionais em parcerias que estão dispostos a investir coletivamente mais de US$ 1 milhão, geralmente em troca de 25% de participação acionária.

Conhecer os requisitos para se qualificar para receber VC é crucial para empreendedores, novos negócios ou pessoas criativas que desejam lançar ou expandir um empreendimento comercial. O mesmo se aplica ao acompanhamento das tendências de mercado em cada setor financiado por capital de risco e outros investimentos de capital privado. Também é útil saber como os investidores de capital de risco tomam decisões, como encontram investimentos em potencial e, mais importante ainda, como escolhem quais empresas receberão seu dinheiro.

A Bonsai mediu a variação percentual em dólares de capital de risco investidos em setores de startups, usando dados do relatório PitchBook-NVCA Venture Monitor do segundo trimestre de 2023. A variação é medida entre o segundo trimestre de 2013 e o segundo trimestre de 2023.

‍

Bonsai

As startups de transporte e software foram as que mais cresceram em financiamento de capital de risco na última década

O setor de transportes apresentou um crescimento sólido de 662% na última década, em parte graças ao enorme sucesso de empresas de transporte privado financiadas por capital de risco, como Uber ou Lyft, e ao crescente interesse no desenvolvimento de sistemas de entrega inovadores para grandes varejistas como Walmart ou Amazon.

Não é surpresa que as startups de desenvolvimento de software tenham sido uma das três principais opções de investimento para os capitalistas de risco durante décadas. A Apple, o Facebook, o Google, a Intel e a Microsoft foram todos financiados por fundos de capital de risco em diferentes momentos de suas histórias de sucesso. A Insider Intelligence relatou US$ 121,2 bilhões em investimentos de capital de risco em startups de software somente em 2021. Nos últimos 10 anos, o valor do capital de risco no setor cresceu 356%.

O setor de saúde está logo atrás do setor de software, com um crescimento de 343%. Os principais impulsionadores são as ferramentas de tecnologia da informação e os softwares projetados para ampliar a produtividade e melhorar a qualidade do serviço em todos os níveis da experiência do paciente em consultórios médicos, hospitais, clínicas de atendimento diurno e farmácias. Apesar de todo esse trabalho, a necessidade de ainda mais inovação na área da saúde ficou amplamente exposta durante a pandemia da COVID-19.

Desde então, a tecnologia da saúde — conhecida como “health tech”— intensificou seus esforços para melhorar a eficiência, adaptando os serviços às necessidades de cada paciente. Seja analisando a alimentação e os padrões de sono das pessoas ou os problemas de cobrança dos consultórios médicos, os inovadores em tecnologia da saúde esperam ganhar dinheiro aliviando a pressão sobre o setor e seus trabalhadores.

Edição da história por Jeff Inglis. Edição de texto por Paris Close. Seleção de fotos por Michael Flocker.